Ja, en de impact is al zichtbaar en zal zich blijven verspreiden. Het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran beheerst de belangrijkste punten van de mondiale energie- en scheepvaartsector, en de impact ervan op de toeleveringsketen is drie-dimensionaal, onderling verbonden en vertraagd.
Ⅰ. Kernimpact: dubbele disruptie in energie en scheepvaart
(1) Straat van Hormuz: de 'levens-poort' van de mondiale energie is geblokkeerd
- Is verantwoordelijk voor 20% van de mondiale olieproductie en 27% van het maritieme oliehandelsvolume
- Wanneer scheepvaartroutes geblokkeerd zijn, nemen olietankers alternatieve routes via Kaap de Goede Hoop, wat resulteert in een toename van de transporttijd van 30-40 dagen naar 45-55 dagen
- Als de olieprijzen stijgen, stijgen de kosten van scheepsbrandstof voor schepen scherp, en stijgen ook de kosten van de hele toeleveringsketen, van chemicaliën tot productie en logistiek
(2) De scheepvaart- en logistieke systemen zijn volledig ingestort.
Ongeveer 10% van de mondiale containervloot werd getroffen, terwijl bijna 170 schepen in de Perzische Golf strandden.
Maersk, CMA CGM en Mediterranean Shipping Company hebben de boekingen in het Midden-Oosten opgeschort en de routes door de Rode Zee en de Perzische Golf werden verstoord.
De vrachtprijzen schoten omhoog: de Midden-Oostenroute kende een stijging van 72% in één week, terwijl de Europa/Middellandse Zeeroutes een stijging van 2% tot 10% kenden.
De oorlogsverzekeringspremie steeg van 0,15% naar 1%-3%, en de logistieke kosten verdubbelden.
II. Ketenimpact van de industriële keten (van upstream tot terminal)
(1) Risico op verstoring van de aanvoer van belangrijke grondstoffen
- Zwavel: de Golfregio is goed voor 45% van de mondiale export → Impact op meststoffen, metaalsmelterijen en halfgeleiders
- Helium: Qatar is goed voor een-derde van het mondiale aanbod → Onder druk in het koelproces van halfgeleiders
- Aluminium: de Perzische Golfregio is goed voor 8% van de mondiale productie → LME-aluminiumprijs bereikt hoogste punt in vier- jaar
- Petrochemische producten: Iran is een belangrijke exporteur van methanol, ureum, polyethyleen/polypropyleen → Prijsstijging van chemische grondstoffen
(2) Dubbele druk van de industrie en de buitenlandse handel
- De drievoudige stijging van de energie-, transportkosten en verzekeringen → De exportwinsten staan ernstig onder druk
- De logistieke cyclus wordt met 10-20 dagen verlengd → Standaardlevering van bestellingen, voorraadtekorten
- Het risico van afwikkeling in Amerikaanse dollars neemt toe → Handel verschuift naar alternatieve kanalen zoals RMB CIPS
(3) Transmissie van de inflatie: vertraagd maar aanhoudend
- Ruwe olie → Chemische producten (2-4 weken) → Eindproducten (4-8 weken) → Terminalretail (8-12 weken)
- Zelfs als het conflict op korte termijn wordt opgelost, zal de inflatiedruk nog enkele maanden aanhouden.
III. Impact op de Chinese buitenlandse handel (maart 2026)
- Stijging van de importkosten van energie en grondstoffen → Stijging van de productiekosten
- Blokkering van routes in het Midden-Oosten/Europa → Vertraagde zendingen, torenhoge vrachtkosten
- De China-Europe Railway Express is het belangrijkste alternatief geworden en de bestellingen via de landroute zijn aanzienlijk toegenomen
- Sommige Europese bestellingen hebben hun terugkeer naar China versneld (met grotere kostendruk in Zuidoost-Azië)
IV. Kortetermijnvonnissen- (vanaf 18 maart)
- Er zijn geen duidelijke tekenen van een vermindering van het conflict, en het risico dat het conflict zich blijft voordoen, neemt toe.
- De Verenigde Staten zijn op hun hoede voor verdere uit-van-controle van de olieprijzen en aarzelen om een alomvattende aanval op de Iraanse oliefaciliteiten te lanceren.
- De verstoring van de toeleveringsketen zal minstens één tot twee kwartalen aanhouden en zich wereldwijd verspreiden.
